Se trata de una laguna costera de agua dulce situada en el Área de Conservación Waterhouse, en la costa noreste de Tasmania, que recibe sus aguas de la escorrentía de la cuenca local y también de un pequeño desagüe (anteriormente, un arroyo) conocido como Tobacco Creek. El lago es un excelente ejemplo de un pequeño lago de agua dulce embalsado detrás de las dunas costeras. El sitio presenta más de 40 especies de plantas acuáticas y semiacuáticas, y también alberga ranas verde y dorada (Litoria raniformis, también conocida como rana de campana del sur) y galaxias enanas (Galaxiella pusilla), ambas catalogadas como vulnerables a nivel nacional. La zona de Little Waterhouse Lake es importante para los grupos indígenas. Los habitantes del noreste utilizaban los brezales y las llanuras detrás de la costa, que mantenían abiertos y despejados mediante la quema. El sitio se utiliza actualmente para diversas actividades recreativas, en particular la pesca, ya que el lago está repleto de truchas marrones y arco iris.